2026Q3交运行业基金重仓分析：交运持仓大幅增长 航运、机场及跨境物流板块配置提升明显

2026-10-30 · 8168game.com

Q3 交运整体持仓在Q2 低基数下大幅增长，其中航运、机场及跨境物流板块持仓增长明显，船舶板块中国船舶、苏美达、中船防务持仓市值均有所增加。26Q3 交运整体基金持仓大幅增长，船舶板块中国船舶、苏美达、中船防务持仓市值均有所增长。 2026Q3 交运行业基金配置总市值达到320 亿元，环比增长91%，配置总市值在申万31 个行业中排名第19 名，环比Q2 下

Q3 交运整体持仓在Q2 低基数下大幅增长，其中航运、机场及跨境物流板块持仓增长明显，船舶板块中国船舶、苏美达、中船防务持仓市值均有所增加。26Q3 交运整体基金持仓大幅增长，船舶板块中国船舶、苏美达、中船防务持仓市值均有所增长。 2026Q3 交运行业基金配置总市值达到320 亿元，环比增长91%，配置总市值在申万31 个行业中排名第19 名，环比Q2 下降3 名。交运行业基金持仓占全部基金重仓持股的0.97%，环比Q2 提升0.25pct。交运行业市值占全部A 股市值的2.68%，超配-1.71%。 航运、机场、跨境物流板块占比有所提升。2026Q3 交运三级行业基金持仓占交运行业基金持仓比例中，航运、机场、跨境物流占比分别为49.48%、2.05%、3.12%，分别环比上升23.89pct、1.92pct、0.21pct。航空运输、快递、航运、铁路运输、港口、机场、原材料供应链服务、跨境物流、高速公路板块持仓市值为57、35、159、21、6 、7 、13 、10、4 亿元，环比变化+2%、+26%、+269%、+37%、+66%、+2839%、+65%、+105%、-4%。 交运行业基金重仓前十标的为招商轮船、中远海控、顺丰控股、中远海能、圆通速递、建发股份、中国国航、春秋航空、中国东航、南方航空。船舶板块持仓有所增长，中国船舶、苏美达、中船防务持仓市值分别环比增长581.6%、97.8%、164.2%。持股总市值超过5 亿，增长率超过10%的股票有：招商轮船、中远海控、中远海能、圆通速递、建发股份、南方航空、大秦铁路、海通发展、招商南油、密尔克卫、嘉友国际、中远海特，持股总市值分别为61、38、18、14、12、9、9、9、8、8、7、7 亿元，分别环比增长163%、2294%、119%、156%、64%、16%、333%、270%、174%、73%、142%、79%。 十一月起全球航运陆续发布三季报以及四季度完成 TCE 指引，叠加冬季效率下降运价有望上涨，关注运价与业绩共振机会，继续推荐招商轮船，中远海能。美股关注ECO、DHT、FRO。恒力重工接 52 艘超大型集装箱大单，集运订单持续性逻辑得到验证，燃料路线分化班轮公司成本曲线未收敛之前新船订单有较强持续性，继续推荐松发股份，中国船舶，中船防务 H。 风险提示：航运景气度下滑；油汇大幅波动、航空安全事故风险；快递需求下降，全社会物流总量受到影响；快递行业价格竞争程度超预期；物流需求下降。